Opción De Compra De Heinz

Los reguladores de los EEUU que investigan el abuso de información privilegiada potencial en jueves 23bn la toma de Heinz han pedido a un tribunal para congelar las cuentas bancarias suizas de los comerciantes anónimos que pueden haber especulado en el reparto antes de su anuncio. Menos de 40 horas después de que Berkshire Hathaway y 3G Capital anunciaran que estaban comprando a Heinz, la Securities and Exchange Commission dijo que estaba buscando una orden judicial de emergencia congelando los activos de los comerciantes con sede en Zurich y prohibiéndoles destruir cualquier evidencia. La SEC dijo que estaba persiguiendo operaciones de opciones altamente sospechosas que podrían haber ganado a los comerciantes hasta 1,7 millones de dólares. La SEC alega que los comerciantes conocían los detalles de la adquisición de Heinz antes de que se hicieran públicos. La SEC alega que los comerciantes desconocidos estaban en posesión de información material no pública sobre la adquisición inminente cuando compraron opciones de compra de Heinz fuera del dinero el día antes del anuncio. En Wall Street, la única sorpresa en el anuncio de la SEC fue su velocidad. La cuestión de las operaciones con información privilegiada fue ampliamente discutida entre los inversores interesados ​​en Heinz después del acuerdo. Inmediatamente después de que el reparto fue anunciado, los inversionistas savvy notaron que algo era extraño sobre los contratos de la opción de Heinz. Las opciones son una manera para que los inversionistas apuesten en el precio futuro de la acción. Los comerciantes notaron que la tarde antes de que se anunciara el acuerdo, un número inusual de contratos de opciones de Heinz 2.593, para ser exactos fueron comprados, particularmente apostando que la acción valdría por lo menos 65 en junio. Anteriormente, las acciones de Heinz no habían valido más de alrededor de 60 en más de un año. Los comerciantes familiarizados con las opciones de Heinz dijeron que los contratos fueron comprados a partir de las 14:22 horas del 13 de febrero, un día antes del acuerdo, y que fueron comprados en pequeños lotes. Si eso resulta ser el caso, los lotes pequeños pueden haber sido diseñados para evadir la atención. La orden judicial obligará a los comerciantes a comparecer ante los tribunales para explicar por qué estaban operando en las opciones de Heinz el día antes de que se anunciara el acuerdo, dijo Sanjay Wadhwa, de la Oficina Regional de Nueva York de SEC. Comentó los obvios desafíos logísticos de investigar transacciones que involucran cuentas offshore. Todavía no está claro cómo la SEC rastreó los oficios en el extranjero tan rápidamente. La SEC describió su método para rastrear la inusual actividad comercial. Heinz no ha sido popular entre los especuladores. Sus acciones y opciones eran muy estables y mostraron muy poca acción durante meses antes, lo que hizo que el punto inusual fuera aún más incongruente. El momento y el tamaño de las operaciones eran altamente sospechosos, porque la cuenta a través de la cual los operadores compraron las opciones no tenía antecedentes de negociación de valores de Heinz en los últimos seis meses, informó la SEC en un comunicado. La actividad de negociación global en las opciones de compra de Heinz varios días antes del anuncio había sido mínimo. Un comerciante que hace apuestas sobre fusiones dijo que la SEC descubrió a los comerciantes sin nombre porque el comercio de opciones era obvio y estúpido. Temas Hoy consideramos un comercio de opciones en H. J. Heinz para generar algo de dinero después de que la acción cayera después de reportar ganancias esta semana. Las ganancias trimestrales de H. J. Heinz (HNZ) superan las estimaciones. Sin embargo, sus ingresos fueron más débiles de lo esperado. Y su pronóstico para todo el año permaneció sin cambios. HNZ alcanzó un máximo de 52 semanas de 58,31 cuando el CEO sugirió ganancias trimestrales sería mejor de lo esperado el día antes de que informó. Sin embargo, las acciones han caído de nuevo a 55,88 después de que el informe trimestral completo de ganancias salió. Las ganancias trimestrales llegaron a 80 centavos de dólar por acción. Fue un aumento de 14 respecto al mismo trimestre del año pasado. Y 3 centavos mejor de lo esperado. Los ingresos, por otra parte, salieron a la luz. HNZ tenía 2.79 mil millones en rédito pero los analistas esperaban 3.07 mil millones. La compañía dijo que están en camino de cumplir con su perspectiva de 2013 de 3,52 a 3,62 por acción. Heres el pateador HNZ tenía un cuarto sólido. Sus sólidas ganancias están siendo impulsadas por el crecimiento orgánico de las ventas. Y lo están haciendo en un entorno macroeconómico difícil. Desafortunadamente, cualquier persona que escuchó el CEO dejar caer la indirecta que las ganancias serían mejores que esperadas el día antes consiguió atrapado en la acción en un precio mucho más alto. Heres lo que debe hacer ahora Supongamos que compró 100 acciones de HNZ en 57,50 el día antes de las ganancias. Su inversión de 5.750 ahora vale 5,588. Una pérdida de cerca de 3. Su obviamente una decepción grande para ver la acción caer detrás después de que los comentarios de los CEOs enviaron la acción soaring antes del anuncio de las ganancias. Pero no tirar en la toalla de rescate HNZ con una opción de comercio. HNZ es todavía un stock sólido. Paga un buen dividendo. Pero no hay un catalizador para enviar el precio de las acciones disparando en cualquier momento pronto. No se olvide, esto es todavía un stock de consumo básico que hace dinero vendiendo ketchup. Esto se parece a una gran oportunidad de exprimir hacia arriba las vueltas vendiendo una llamada cubierta. Vender el HNZ Marzo 2013 60 cubierto llamada para 0,90. Recuerde, cuando vende opciones de compra, inmediatamente cobra la prima. En este caso, su 90. Y usted todavía es dueño de la acción por lo que todavía recoger el dividendo y los beneficios de cualquier alza en el stock hasta la huelga de la llamada. Si HNZ está por encima de 60 en marzo, sus 100 acciones de HNZ será llamado de distancia o vendido a 60. Youre fuera de la acción con una ganancia de 250 en la acción más 154,50 en los dividendos y la prima de la opción 90. Eso es lo suficientemente bueno para un beneficio de 9 en un consumidor defensivo bienes básicos en cuestión de unos meses. Sin embargo, si HNZ es inferior a 60 cuando la opción expira en marzo, la llamada vence sin valor y mantener la acción, el 154,50 en los dividendos y la prima de la opción 90. Aquí está la mejor parte Si su acción no se llama, entonces usted puede vender otra llamada y recoger otra prima. Y usted puede hacer esto una y otra vez Como se puede ver, la venta de una llamada cubierta contra sus tenencias de acciones puede aumentar sus ganancias y ayudarle a convertir esta pérdida de comercio en un ganador. SEC demanda sobre la opción de Heinz comercio antes de la compra Por Ben Berkowitz nSecurities reguladores Presentó una demanda el viernes contra comerciantes desconocidos en las opciones del fabricante de ketchup HJ Heinz Co, alegando que intercambiaron información privilegiada antes de que la compañía anunciara un acuerdo por 23.000 millones de Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc y Brazils 3G Capital. La demanda marca la segunda vez en seis meses que la SEC ha emprendido acciones legales por presunto abuso de información privilegiada en un acuerdo 3G. La demanda, en un tribunal federal en Manhattan, cita operaciones altamente sospechosas en las opciones de compra de Heinz justo antes del anuncio del 14 de febrero del acuerdo. El regulador frecuentemente ha presentado una demanda contra personas no identificadas en las que tiene evidencia de actos ilícitos, pero todavía está tratando de descubrir las identidades de los involucrados. Que el comercio, dijo el pleito, causó el precio de la opción de compra particular que compró a subir 1,700 por ciento y generó ganancias no realizadas de más de 1,7 millones. El regulador afirma que los comerciantes están en, o de comercio a través de cuentas en, Zurich, Suiza. La cuenta no tenía historia de comercio en Heinz durante los últimos seis meses o más. También ha obtenido una orden de emergencia para congelar activos en la cuenta suiza vinculados a la negociación. En la demanda, la SEC se refiere a la cuenta como la cuenta GS y en una declaración Goldman Sachs Group Inc dijo que estaba cooperando con la investigación de los reguladores. Las opciones irregulares y altamente sospechosas que se negocian inmediatamente frente a un anuncio de fusión o adquisición son una seria bandera roja de que los comerciantes pueden actuar inapropiadamente en información confidencial no pública, dijo en un comunicado Daniel Hawke, jefe de la división SEC de Enforcements Market Abuse Unit. Representantes de Heinz y Berkshire Hathaway no estaban disponibles para comentarios inmediatos. Un representante de 3G se negó a comentar. El fundador de 3G, Jorge Paulo Lemann, es de Brasil, pero ha hecho un hogar en Suiza desde los años noventa. No ha sido implicado en ningún acto ilícito relacionado con el acuerdo. Después de que el acuerdo fuera revelado el jueves, los expertos del mercado de opciones llamaron a los miércoles a negociar sospechosos e increíblemente bien sincronizados. La demanda marca la segunda vez en menos de seis meses que la SEC ha tomado medidas sobre una adquisición 3G. En septiembre de 2012, el regulador recibió una orden judicial para congelar los activos de un corredor de bolsa de Wells Fargo Co, que presuntamente comerciaba con información privilegiada sobre la adquisición de 3Gs de 3G de Burger King. En ese caso, la SEC dijo que el corredor de bolsa brasileño recibió la información de un cliente que había invertido al menos 50 millones en uno de los fondos 3Gs. La demanda también marca la segunda vez en dos años que la controversia ha estallado sobre un objetivo de adquisición de Berkshire. En marzo de 2011, Berkshire llegó a un acuerdo para comprar la compañía química Lubrizol por 9 mil millones. Menos de tres semanas después, Berkshire dijo que el teniente David Sokol de Buffett renunciaba y reveló que había estado comprando acciones de Lubrizol mientras empujaba a Buffett a adquirir la compañía. La SEC descartó una investigación sobre Sokols a principios de este año. La demanda es la Comisión de Valores y Bolsa contra ciertos Operadores Desconocidos en los Valores de H. J. Heinz Co, Tribunal de Distrito de los Estados Unidos, Distrito Sur de Nueva York, No. 13-1080. (Reporte de Jonathan Stempel y Bernard Vaughan) Redacción de Ben Berkowitz Edición de Andre Grenon, Mary Milliken, Gary Hill)