Una guía práctica para el mundo rápido y cambiante de la negociación algorítmica de alta frecuencia Los mercados financieros están experimentando una rápida innovación debido a la continua proliferación de la energía de la computadora Y algoritmos. Estos desarrollos han creado una nueva disciplina de inversión llamada negociación de alta frecuencia. Este libro abarca todos los aspectos del comercio de alta frecuencia, desde el caso de negocio y la formulación de ideas a través del desarrollo de sistemas de comercio a la aplicación de capital y posterior evaluación del desempeño. También incluye numerosas estrategias de negociación cuantitativa, con microestructura de mercado, arbitraje de eventos y arbitraje de desviaciones discutido con gran detalle. Contiene las herramientas y técnicas necesarias para la construcción de un sistema de comercio de alta frecuencia Detalle el proceso de análisis post-comercial, incluyendo puntos de referencia clave de desempeño y la evaluación de la calidad comercial Escrito por profesionales de la industria bien conocida Irene Aldridge Interés en el comercio de alta frecuencia ha explotado en el pasado año. Este libro tiene lo que necesita para obtener una mejor comprensión de cómo funciona y lo que se necesita para aplicar este enfoque a sus esfuerzos comerciales. Una edición completamente revisada de la mejor guía para el comercio de alta frecuencia El comercio de alta frecuencia es un esfuerzo difícil, pero rentable, que puede generar beneficios estables en diversas condiciones de mercado. Pero la base sólida en la teoría y la práctica de esta disciplina son esenciales para el éxito. Si usted es un inversor institucional que busca una mejor comprensión de las operaciones de alta frecuencia o un inversor individual en busca de una nueva forma de comercio, este libro tiene lo que usted necesita para aprovechar al máximo su tiempo en los mercados dinámicos de hoy. Sobre la base del éxito de la edición original, la segunda edición de High-Frequency Trading incorpora las últimas investigaciones y preguntas que han salido a la luz desde la publicación de la primera edición. Cubriendo hábilmente todo, desde las nuevas técnicas de gestión de carteras para el comercio de alta frecuencia y los últimos desarrollos tecnológicos que permiten a HFT actualizar las estrategias de gestión de riesgos y cómo salvaguardar la información y el flujo de pedidos tanto en mercados oscuros como ligeros. Incluye numerosas estrategias de comercio cuantitativas y herramientas para construir un sistema de comercio de alta frecuencia. Abordar los aspectos más esenciales del comercio de alta frecuencia, desde la formulación de ideas hasta la evaluación de desempeño. Si bien el interés en el comercio de alta frecuencia continúa creciendo, poco se ha publicado para ayudar a los inversores a comprender e implementar este enfoque - hasta ahora. Este libro tiene todo lo que necesita para obtener un control firme de cómo funciona la negociación de alta frecuencia y lo que se necesita para aplicarlo a sus esfuerzos comerciales cotidianos. Este artículo es Non-Returnable. algorithmic y el comercio de alta frecuencia Descarga algorítmica y de alta frecuencia de comercio o leer en línea aquí en PDF o EPUB. Haga clic en el botón para obtener algoritmos y alta frecuencia de comercio libro ahora. Todos los libros están en una copia clara aquí, y todos los archivos son seguros así que no te preocupes por ello. Este sitio es como una biblioteca, puedes encontrar millones de libros aquí usando el cuadro de búsqueda en el widget. Descripción: Una guía sencilla para las matemáticas del trading algorítmico que refleja la investigación de vanguardia. Tweet Descripción: Una guía práctica para el mundo rápido y siempre cambiante de alta frecuencia, el comercio algorítmico Los mercados financieros están experimentando una rápida innovación debido a la continua proliferación de la potencia de la computadora y los algoritmos. Estos desarrollos han creado una nueva disciplina de inversión llamada negociación de alta frecuencia. Este libro abarca todos los aspectos del comercio de alta frecuencia, desde el caso de negocio y la formulación de ideas a través del desarrollo de sistemas de comercio a la aplicación de capital y posterior evaluación del desempeño. También incluye numerosas estrategias de negociación cuantitativa, con microestructura de mercado, arbitraje de eventos y arbitraje de desviaciones discutido con gran detalle. Contiene las herramientas y técnicas necesarias para la construcción de un sistema de comercio de alta frecuencia Detalle el proceso de análisis post-comercial, incluyendo puntos de referencia clave de desempeño y la evaluación de la calidad comercial Escrito por profesionales de la industria bien conocida Irene Aldridge Interés en el comercio de alta frecuencia ha explotado en el pasado año. Este libro tiene lo que necesita para obtener una mejor comprensión de cómo funciona y lo que se necesita para aplicar este enfoque a sus esfuerzos comerciales. Tweet Descripción: Una segunda edición totalmente revisada de la mejor guía para el comercio de alta frecuencia El comercio de alta frecuencia es un esfuerzo difícil, pero rentable, que puede generar beneficios estables en diversas condiciones del mercado. Pero la base sólida en la teoría y la práctica de esta disciplina son esenciales para el éxito. Si usted es un inversor institucional que busca una mejor comprensión de las operaciones de alta frecuencia o un inversor individual en busca de una nueva forma de comercio, este libro tiene lo que usted necesita para aprovechar al máximo su tiempo en los mercados dinámicos de hoy. Sobre la base del éxito de la edición original, la segunda edición de High-Frequency Trading incorpora las últimas investigaciones y preguntas que han salido a la luz desde la publicación de la primera edición. Cubriendo hábilmente todo, desde las nuevas técnicas de gestión de carteras para el comercio de alta frecuencia y los últimos desarrollos tecnológicos que permiten a HFT actualizar las estrategias de gestión de riesgos y cómo salvaguardar la información y el flujo de pedidos tanto en mercados oscuros como ligeros. Incluye numerosas estrategias de comercio cuantitativas y herramientas para construir un sistema de comercio de alta frecuencia. Abordar los aspectos más esenciales del comercio de alta frecuencia, desde la formulación de ideas hasta la evaluación de desempeño. Si bien el interés en el comercio de alta frecuencia continúa creciendo, poco se ha publicado para ayudar a los inversores a comprender e implementar este enfoque hasta ahora. Este libro tiene todo lo que necesita para obtener un control firme de cómo funciona la negociación de alta frecuencia y lo que se necesita para aplicarlo a sus esfuerzos comerciales cotidianos. Tweet Descripción: Este examen exhaustivo de comercio de alta frecuencia mira más allá de los modelos matemáticos, que son el tema de la mayoría de los libros HFT, a la mecánica del mercado. En 25 capítulos, los investigadores investigan la intrincada naturaleza de la dinámica del mercado de alta frecuencia, la estructura del mercado, los procesos de back-office y la regulación. Examinan profundamente la infraestructura informática, describen las fuentes de datos, los formatos y las tasas de procesamiento requeridas, así como la arquitectura del software y las tecnologías actuales. También crean contextos que explican el desarrollo histórico de los sistemas automatizados de negociación, los correspondientes avances tecnológicos en hardware y software y la evolución del panorama comercial. Desarrollado para estudiantes y profesionales que quieren más que discusiones sobre la econometría del proceso de modelado, el Manual de Negociación de Alta Frecuencia explica la totalidad de esta polémica estrategia comercial. Responde a todas las preguntas sobre el comercio de alta frecuencia sin limitarse a la modelización matemática Ilumina la dinámica del mercado, los procesos y las regulaciones Explica cómo el comercio de alta frecuencia evolucionó y predice sus futuros desarrollos tweet Desfavorable. brillante. ilegal. inevitable. El comercio de alta frecuencia se ha descrito de muchas maneras diferentes, pero una cosa es segura: ha transformado la inversión tal y como la conocemos. Todo sobre el comercio de alta frecuencia examina la práctica de desplegar algoritmos avanzados de computadora para leer e interpretar la actividad del mercado, hacer oficios y atraer enormes beneficios en cuestión de milisegundos. Sea cual sea su nivel de experiencia en inversión, obtendrá una valiosa información de: Los mercados en los que los comerciantes de alta frecuencia operan Como los comerciantes de alta frecuencia se benefician de los valores mal valuados Estrategias estadísticas y algorítmicas utilizadas por altos Los comerciantes de frecuencia Tecnología y técnicas para la construcción de un sistema de comercio de alta frecuencia El debate en curso sobre los beneficios, los riesgos y el futuro en constante evolución del comercio de alta frecuencia tweet Descripción: El comercio de alta frecuencia ha barrido Wall Street en el último año, creando Impresionantes beneficios para los bancos de primer nivel y empresas comerciales especializadas. Dado el éxito, muchos fondos de cobertura y otros tipos de empresas comerciales están implementando o expandiendo estrategias de alta frecuencia. A medida que aumenta la competencia, las estrategias existentes se harán menos rentables y se desarrollarán nuevas estrategias de alta frecuencia. En el sitio web de modelos de comercio de alta frecuencia, el Dr. Gewei Ye describe la tecnología, la arquitectura y los algoritmos subyacentes a los actuales modelos de comercio de alta frecuencia, como el comercio de reembolsos, el arbitraje, el flash trading y otros tipos de operaciones que explotan desequilibrios de flujo de pedidos y precios temporales. Ineficiencias. Él explica cómo desarrollar un sistema de comercio HFT e introduce su propio sistema para la construcción de estrategias de alta frecuencia basada en algoritmos de comportamiento. Finalmente, discute cómo mejorar las actuales estrategias institucionales de HFT y sugiere direcciones para nuevas estrategias. Tweet Las estrategias que emplean algoritmos informáticos complejos, ya menudo utilizando tácticas comerciales de alta frecuencia, han colocado a los comerciantes individuales en una desventaja significativa en los mercados financieros de hoy. Se ha estimado que los comerciantes de alta frecuencia una forma de trading computarizado por más de la mitad de cada día de operaciones en el mercado de valores. En este entorno, los comerciantes individuales necesitan aprender nuevas técnicas que les pueden ayudar a navegar por los mercados modernos y evitar ser atacados por grandes actores institucionales. Trading the Measured Move ofrece un plan para aprovechar las olas de precios creadas por algoritmos computarizados y estrategias de negociación de alta frecuencia. El enfoque del autor David Halseys es una novedosa aplicación de los retrocesos de Fibonnaci, que utiliza para establecer objetivos de precios y puntos de entrada de bajo riesgo. Cuando se aplica correctamente, permite a los comerciantes medir el sentimiento del mercado, reconocer la participación institucional en niveles específicos de apoyo y resistencia, y diferenciar entre operaciones a corto y largo plazo en varios puntos de precio del mercado. Proporciona orientación para los comerciantes individuales que temen que no pueden competir en los mercados dominados de alta frecuencia de hoy Entiende la creación de comercio específico, incluyendo la apertura de las estrategias de separación, las estrategias de desglose fallidos, estrategias de comercio de gama y estrategias de negociación pivote Revela cómo escapar estrategias institucionales diseñadas para El beneficio de los participantes del mercado de más lento movimiento Involucrativo e informativo, el comercio de la medida de movimiento le proporcionará una nueva perspectiva, y nuevas estrategias, para navegar con éxito hoy en día los mercados financieros impulsados por ordenador tweet Descripción: Una sencilla guía Inglés de alta frecuencia de comercio y fuera de bolsa Las prácticas de comercio En Dark Pools de alta frecuencia de negociación para Dummies, senior banquero privado Jukka Vaananen ha creado una guía indispensable y amigable de lo que realmente pasa dentro de piscinas oscuras, qué recompensas puede cosechar como un inversor y cómo los mercados de valores más amplios y los precios pueden verse afectados Por las piscinas oscuras. Escrito con el clásico For Dummies estilo que se ha convertido en un sello distintivo de la marca, Vaananen hace este material complejo fácil de entender con una mirada de los iniciados en el tema. El libro toma una mirada detallada a los pros y los contras de la negociación en piscinas oscuras, y cómo este tipo de comercio difiere de las rutas más tradicionales. También examina cómo las piscinas oscuras están actualmente reguladas, y cómo el panorama regulatorio puede estar cambiando. Descubra qué tipos de piscinas oscuras existen y cómo funciona una transacción típica Descubra las reglas y regulaciones para piscinas oscuras y algunos de los inconvenientes del comercio Explore cómo las piscinas oscuras pueden beneficiar a inversionistas y bancos y quiénes pueden comerciar con ellos Reconocer los ins y Outs de comercio automatizado y de alta frecuencia Debido a oscuras piscinas permiten a las empresas para negociar acciones de forma anónima y lejos del intercambio público, no están sujetos a los picos y valles del mercado de valores, y sólo recientemente ha comenzado a despegar en gran manera. Escrito con inversores y estudiantes de finanzas en mente, Dark Pools de alta frecuencia de comercio para Dummies es la guía de referencia definitiva para cualquier persona que buscan comprender las oscuras piscinas y la oscura liquidez, incluidos los diferentes tipos de pedidos y las estrategias clave HFT. Tweet Descripción: La ciencia de la negociación algorítmica y la gestión de cartera, con su énfasis en los procesos de negociación algorítmica y los modelos comerciales actuales, se sienta aparte de otros de su tipo. Robert Kissell, el primer autor para discutir el comercio algorítmico a través de las diversas clases de activos, proporciona ideas clave en formas de desarrollar, probar y construir algoritmos comerciales. Los lectores aprenden cómo evaluar los modelos de impacto de mercado y evaluar el desempeño a través de algoritmos, comerciantes y corredores, y adquirir los conocimientos necesarios para implementar sistemas de comercio electrónico. Este valioso libro resume la estructura del mercado, la formación de precios y cómo interactúan los diferentes participantes entre sí, incluyendo el bluff, la especulación y el juego. Los lectores aprenden los detalles subyacentes y las matemáticas de los algoritmos de negociación personalizados, así como técnicas avanzadas de modelado para mejorar la rentabilidad a través del comercio algorítmico y técnicas adecuadas de gestión de riesgos. Se discuten temas de gestión de cartera, incluyendo factores cuánticos y modelos de caja negra, y un sitio web adjunto incluye ejemplos, conjuntos de datos que complementan ejercicios en el libro y proyectos grandes. Prepara a los lectores para evaluar modelos de impacto de mercado y evaluar el desempeño a través de algoritmos, comerciantes y corredores. Ayuda a los lectores a diseñar sistemas para gestionar el riesgo algorítmico y la incertidumbre de la piscina oscura. Resume un marco algorítmico de toma de decisiones para asegurar la coherencia entre los objetivos de inversión y los objetivos comerciales. Tweet Descripción: Los mercados han evolucionado a una velocidad vertiginosa durante la última década, y el cambio se ha acelerado dramáticamente desde las desastrosas reformas regulatorias de 2007. Un enfoque incesante en la tecnología, el comercio a corto plazo, la velocidad y el volumen ha eclipsado la cordura: los mercados han sido secuestrados por intereses de alta potencia a expensas de los inversores y todo el proceso de aumento de capital. Un pequeño consorcio de jugadores está haciendo miles de millones de personas al escabullir a los inversionistas que no saben - y, al hacerlo, han transformado nuestros mercados de la envidia de los mundos en una tierra desolada de terror. Desde que estos acontecimientos comenzaron, Themis Tradings Joe Saluzzi y Sal Arnuk han ofrecido una voz inquebrantable de la disidencia razonada. Su pequeña correduría se ha enfrentado a los secuestradores en cada lugar: sus escritos diarios son seguidos por los inversionistas, los reguladores, los medios de comunicación y los inversionistas de Main Street en todo el mundo. Saluzzi y Arnuk no toman prisioneros Ahora, en Broken Markets, explican cómo sucedió todo esto, quién lo hizo, qué significa, y qué viene después. Youll entender las verdaderas implicaciones de los eventos que van desde el accidente de 1987 a la caída de Flash - y descubrir lo que todo significa para usted y su futuro. Advertencia: usted se enojará (si usted arent ya). Pero youll saber exactamente por qué estás enojado, que estás enojado, y lo que hay que hacer tweet Descripción: Elogios para Algorithmic Trading Algorithmic Trading es un libro perspicaz sobre el comercio cuantitativo escrito por un practicante experimentado. Lo que distingue a este libro de muchos otros en el espacio es el énfasis en ejemplos reales en oposición a la teoría. Los conceptos no sólo se describen, sino que se llevan a la vida con estrategias comerciales reales, que dan al lector la visión de cómo y por qué cada estrategia se desarrolló, cómo se implementó, e incluso cómo se codificó. Este libro es un recurso valioso para todos aquellos que buscan crear sus propias estrategias de negociación sistemática y aquellos involucrados en la selección de gerentes, donde el conocimiento contenido en este libro conducirá a una conversación más informada y matizada con los gerentes. Ernie explica la lógica detrás de cada uno de ellos, muestra cómo probarlo, cómo mejorarlo y cómo hacerlo. Y discute los problemas de implementación. Su libro es una exposición cuidadosa y detallada del método científico aplicado al desarrollo de la estrategia. Para los comerciantes minoristas serios, no conozco ningún otro libro que proporcione este rango de ejemplos y nivel de detalle. Sus discusiones acerca de cómo los cambios de régimen afectan las estrategias y la gestión de riesgos, son bonos invaluables. Roger Hunter, tweet del matemático y del comerciante algorítmico Descripción: El interés en el comercio algorítmico está creciendo macizo su más barato, más rápido y mejor controlar que negociar estándar, le permite pre-pensar el mercado, ejecutando matemáticas complejas en tiempo real y tomar las decisiones requeridas Basado en la estrategia definida. Ya no estamos limitados por el ancho de banda humano. El costo por sí solo (estimado en 6 centavos por acción manual, 1 centavo por acción algorítmica) es un conductor suficiente para impulsar el crecimiento de la industria. Según la firma consultora, Aite Group LLC, las firmas de comercio de alta frecuencia solo representan 73 de todo el volumen de comercio de acciones de Estados Unidos, a pesar de representar sólo aproximadamente 2 del total de empresas que operan en los mercados de los Estados Unidos. El comercio algorítmico se está convirtiendo en el elemento vital de la industria. Pero es una industria secreta con pocos dispuestos a compartir los secretos de su éxito. El libro comienza con una guía paso a paso para el comercio algorítmico, desmitificando este tema complejo y proporcionando a los lectores un conocimiento de trading algorítmico específico y utilizable. Proporciona información de antecedentes que conduce a un trabajo más avanzado, esbozando los algoritmos comerciales actuales, los conceptos básicos de su diseño, lo que son, cómo funcionan, cómo se utilizan, sus fortalezas, sus debilidades, dónde estamos ahora y hacia dónde vamos . El libro luego va a demostrar una selección de algoritmos detallados incluyendo su aplicación en los mercados. El uso de algoritmos reales que se han utilizado en los lectores de comercio en vivo tienen acceso a la funcionalidad de comercio en tiempo real y puede utilizar los algoritmos nunca antes visto para el comercio de sus propias cuentas. Los mercados son sistemas adaptativos complejos que muestran un comportamiento impredecible. A medida que los mercados evolucionan, los diseñadores algorítmicos necesitan estar constantemente al tanto de cualquier cambio que pueda afectar su trabajo, por lo que para el lector más aventurero también hay una sección sobre cómo diseñar algoritmos comerciales. Todos los ejemplos y algoritmos están demostrados en Excel en el CD ROM adjunto, incluyendo ejemplos algorítmicos reales que se han utilizado en el comercio en vivo. Tweet Descripción: La última investigación de vanguardia sobre la microestructura del mercado Basada en la conferencia de diciembre 2010 sobre la microestructura del mercado, organizada con la ayuda del Institut Louis Bachelier, esta guía reúne a los principales pensadores para discutir este importante campo de las finanzas modernas. Proporciona a los lectores información vital sobre el origen de los conocidos hechos anómalos estilizados en las series de precios financieros, es decir, colas pesadas, volatilidad y agrupación, e ilustra su impacto en la organización de los mercados, los costos de ejecución, el impacto en los precios y la liquidez de la organización en Mercados electrónicos y otras cuestiones planteadas por el comercio de alta frecuencia. Contribuidores de clase mundial abarcan temas como análisis de datos de alta frecuencia, estadísticas de datos de alta frecuencia, impacto en el mercado y comercio óptimo. Esta es una guía imprescindible para profesionales y académicos en finanzas cuantitativas. Tweet Descripción: Los industrys financieros principales empresas de investigación independientes evaluación prospectiva en el comercio de alta frecuencia Una vez considerado como una tendencia centrada en Estados Unidos, hoy en día, el comercio de alta frecuencia está ganando impulso en todo el mundo. Sin embargo, mientras que el comercio de alta frecuencia sigue siendo una de las tendencias más candentes en los mercados, debido a la naturaleza altamente propietaria de las transacciones de computadoras, las empresas financieras y las instituciones han hecho muy poco disponible en términos de información o técnicas. Eso es todo cambió con el cambiador de juego de alta frecuencia: cómo las estrategias de comercio automatizado han revolucionado los mercados. En el libro, Zubulake y Lee presentan una visión general de cómo el comercio de alta frecuencia está cambiando la cara del mercado. El libro Explica cómo llegamos aquí y lo que significa para los comerciantes y los inversores Detalle cómo construir una empresa de comercio de alta frecuencia, incluyendo las herramientas pertinentes, estrategias y talento comercial Define los componentes clave comunes a HFT como algoritmos, Colocación, etc. El cambiador de juegos de alta frecuencia tiene un tema altamente polémico y extremadamente complicado y lo hace accesible a cualquier persona con un interés o participación en los mercados financieros. Tweet Descripción: El comercio de alta frecuencia es una práctica de comercio computarizada basada en algoritmos que permite a las empresas negociar acciones en milisegundos. En los últimos quince años, el uso de métodos estadísticos y econométricos para el análisis de datos financieros de alta frecuencia ha crecido exponencialmente. Este crecimiento ha sido impulsado por la creciente disponibilidad de estos datos, los avances tecnológicos que hacen posible las estrategias de negociación de alta frecuencia y la necesidad de que los profesionales analicen estos datos. Este libro comprensivo introduce a los lectores a estos nuevos métodos y herramientas de análisis. Yacine At-Sahalia y Jean Jacod cubren los fundamentos matemáticos de los procesos estocásticos, describen las características primarias de los datos financieros de alta frecuencia y presentan los conceptos asintóticos en los que se basa su análisis. At-Sahalia y Jacod también se ocupan de la estimación de la parte de la volatilidad del modelo, incluidos los métodos que son robustos al ruido de la microestructura del mercado, y las estimaciones de dirección y las preguntas de prueba que implican la parte de salto del modelo. Como demuestran, la importancia práctica y la relevancia de los saltos en los datos financieros son universalmente reconocidos, pero sólo recientemente se dispone de métodos econométricos para analizar rigurosamente los procesos de salto. At-Sahalia y Jacod abordan la econometría de alta frecuencia con un enfoque diferenciado en el aspecto financiero de los asuntos, manteniendo al mismo tiempo el rigor técnico, lo que hace que este libro resulte invaluable tanto para los investigadores como para los profesionales. Tweet Descripción: Quantitative Trading with R ofrece a los lectores un vistazo a las actividades diarias de quants / traders que se ocupan de análisis de datos financieros y la formulación de estrategias de negociación impulsadas por modelos. Basado en la experiencia propia de los autores como cuatrista, conferenciante y comerciante de alta frecuencia, este libro ilumina muchos de los problemas que estos profesionales encuentran diariamente. Las respuestas a algunas de las preguntas más relevantes se proporcionan, y los ejemplos fáciles de seguir muestran al lector cómo construir código de computadora R funcional en el proceso. Georgakopoulos ha escrito un inestimable trabajo introductorio para estudiantes, investigadores y profesionales por igual. Cualquier persona interesada en aplicar conceptos de programación, matemáticos y financieros a la creación y análisis de estrategias comerciales simples se beneficiará de las lecciones proporcionadas en este libro. El acceso cuantitativo y accesible con R se centra en ayudar a los lectores a alcanzar la competencia práctica en la utilización del popular lenguaje R para la exploración de datos y el desarrollo de estrategias. Comprometido y sencillo en sus explicaciones, Georgakopoulos describe los conceptos comerciales básicos y guía al lector a través de las matemáticas necesarias, análisis de datos, finanzas y programación en las que confían los quants / traders. Para aumentar la retención y el impacto, los estudios de casos individuales se dividen en módulos más pequeños. Los capítulos contienen una mezcla equilibrada de matemáticas, finanzas y teoría de programación, y abarcan temas tan diversos como estadísticas, análisis de datos, manipulación de series temporales, back-testing y programación R. En el comercio cuantitativo con R, Georgakopoulos ofrece una guía altamente legible pero en profundidad. Los lectores surgirán mejor familiarizados con el lenguaje R y los paquetes relevantes que son utilizados por los académicos y los profesionales en el ámbito comercial cuantitativo. Tweet Descripción: La ira popular contra los banqueros y los especuladores financieros nunca ha sido mayor, pero el funcionamiento práctico del sistema sigue siendo opaco para muchas personas. The Heretics Guide to Global Finance tiene como objetivo cerrar la brecha entre los eslóganes de protesta y las propuestas prácticas de reforma. Como corredor de bolsa convertido en activista, Brett Scott tiene una comprensión única de la vida dentro y fuera del sistema. The Heretics Guide to Global Finance es un manual práctico para activistas, académicos y estudiantes que desean profundizar su comprensión del funcionamiento interno del sector financiero. Muestra cómo el conocimiento financiero se puede utilizar para construir campañas sociales y ambientales eficaces. Scott aborda tópicos frecuentemente pasados por alto, como los aspectos culturales del sector financiero, y considera temas importantes como la especulación agrícola, los mercados de carbono y el financiamiento de las arenas bituminosas. El libro muestra cómo los activistas pueden utilizar la dinámica interna del sector para reformarla y mostrar el creciente movimiento financiero alternativo. Tweet Descripción: Mientras que el arbitraje estadístico se ha enfrentado a algunos tiempos difíciles los mercados experimentaron cambios dramáticos en la dinámica a partir de 2000 nuevos desarrollos en el comercio algorítmico le han permitido levantarse de las cenizas de ese fuego. Basado en los resultados del autor Andrew Poles propia investigación y experiencia en la ejecución de un fondo de arbitraje de arbitraje de ocho años en asociación con un grupo cuya propia historia se remonta a la madrugada de lo que se llamó por primera vez pares tradingthis guía única proporciona información detallada sobre los matices de un Probada estrategia de inversión. Estadísticas Arbitraje contiene análisis exhaustivos que atraerán a los inversionistas que buscan una visión general de esta disciplina, así como los quants que buscan ideas críticas sobre el modelado, la administración de riesgos y la implementación de la estrategia. Tweet Descripción: Dentro de la caja negra La verdad simple sobre el comercio cuantitativo Rishi K Narang Elogios para dentro de la caja negra en el interior de la caja negra: La verdad simple sobre el comercio cuantitativo, Rishi Narang desmitifica el comercio cuantitativo. Su explicación y clasificación de alfa iluminará incluso a un veterano experimentado. Rishi ofrece una visión general de la inversión cuantitativa que debe resultar útil tanto para aquellos que asignan dinero a las estrategias cuánticas y los interesados en convertirse en cuantos mismos. Rishis experiencia como un fondo bien respetado quant de gestor de fondos y sus sólidas relaciones con muchos profesionales proporcionan un amplio material útil para su trabajo. Peter Muller, Jefe de Negociación impulsada por procesos, Morgan Stanley Un libro muy legible que trae mucha información necesaria sobre un tema que no suele cubrirse. Proporciona un marco y una orientación que debe ser valiosa para los inversionistas existentes y aquellos que buscan invertir en esta área por primera vez. Muchos quants también deben beneficiarse de la lectura de este libro. Sin complicaciones complejas, Narang, él mismo un profesional líder, proporciona una taxinoma perspicaz de estrategias de negociación sistemáticas en instrumentos líquidos y un marco para considerar estrategias cuantitativas dentro de una cartera. Esta guía permite a un inversor para cortar a través del bombo y la pretensión de secreto en torno a las estrategias cuantitativas. Ross Garon, Director General, Quantitative Strategies, S. A.C. Capital Advisors, L. P. Inside the Black Box es una lectura completa, pero fácil de leer. Rishi Narang proporciona un marco simple para comprender la gestión cuantitativa del dinero y demuestra que no es una caja negra, sino más bien una caja de vidrio para los que están dentro. Jean-Pierre Aguilar, ex-fundador y director general, Gestión de Fondos de Capital Este libro es ideal para cualquier persona que quiera entender el comercio de valores, sin profundizar en las ecuaciones. Explica el tema en términos intuitivos y económicos. Steven Drobny, fundador de Drobny Global Asset Management y autor, Dentro de la Casa del Dinero Rishi Narang hace un excelente trabajo desmitificando cómo funcionan los cuantos, en una lectura accesible y divertida. Este libro debe ocupar un lugar clave en el estante de cualquier persona que esté interesado en entender cómo esta parte cada vez mayor del universo de inversión realmente opera. Matthew S. Rothman, PhD, Director Global de Estrategias de Equidad Cuantitativa Barclays Capital Inside the Black Box proporciona una introducción completa e intuitiva a las estrategias cuantitativas. Explica sucintamente los bloques de construcción de tales estrategias y cómo encajan, al tiempo que transmite las innumerables posibilidades y detalles de diseño que se necesitan para construir una estrategia de inversión exitosa impulsada por el modelo. Asriel Levin, PhD, Miembro Administrador, Menta Capital, LLC tweet Descripción: Youre un genio. Nadie juega mejor en los mercados financieros que tú. Lo que podría ir mal Quants - analistas cuantitativos - fueron los ingenieros de matemáticas soltados en Wall Street en la creencia de que sus brillantes e inexpugnables programas de computadora siempre golpeaban al mercado. Pero como los eventos catastróficos de 2007 y 2008 demostraron, sus métodos aparentemente a prueba de fallas eran poco más que ticking timebombs. Inspirado por el padrino de Quants, el profesor de matemáticas convertido en jugador Ed Thorp, que comenzó a aplicar las habilidades aprendidas en las mesas de Las Vegas a los mercados financieros en la década de 1950 - los quants logrado éxito extraordinario y riqueza masiva. Este libro traza su ascenso de la oscuridad al auge y luego al busto, explicando por qué estaban tan seguros - y cómo lo hicieron tan desastrosamente mal. Tweet Descripción: Este informe advierte que se apresuraron las propuestas de la Comisión Europea para regular los riesgos de los mercados financieros dañando tanto la ciudad de Londres y todo el sector financiero de la UE. Las propuestas de transparencia viciadas y el riesgo de crear trámites burocráticos innecesarios hacen que la UE deba detenerse y tomar el tiempo necesario para que las propuestas sean correctas. El Comité ha examinado las propuestas de la Comisión relativas a una Directiva y un Reglamento de los Mercados de Instrumentos Financieros (denominado MiFID II). El nuevo marco regulador se aplica a una amplia gama de servicios de inversión tales como bancos de inversión globales que negocian valores complejos, gestores de fondos que invierten fondos de pensiones, empresas de bolsa y pequeños asesores financieros que proporcionan asesoramiento financiero al público en general. Esta propuesta importante y de gran alcance busca cumplir con el compromiso del G20 de abordar las partes menos reguladas y más opacas del sistema financiero y permitir que los reguladores regulen, los comerciantes y los consumidores usen dichos productos con confianza. Las propuestas sobre el acceso de terceros países crearían efectivamente una fortaleza en Europa, obligando a países como los Estados Unidos y China a salir de los mercados afectados, en detrimento de los consumidores de la UE. Un enfoque poco sofisticado y uniforme que ignora la sensibilidad de la información antes de que se realice un comercio (transparencia previa al comercio) no sólo corre el riesgo de dañar la liquidez y reducir la competencia, sino que también podría tener un efecto grave en la innovación del mercado. La nueva categoría de Operaciones de Negociación Organizada (OTF), cuyo objetivo es garantizar que todas las operaciones organizadas se lleven a cabo en lugares regulados, pueden crear trámites burocráticos. Tweet Descripción: Conoce a Alex Hoffmann: entre el secreto círculo íntimo de los ultra-ricos, es algo de una leyenda. Con sede en Ginebra, ha desarrollado un sistema revolucionario que tiene el poder de manipular los mercados financieros. Generando miles de millones de dólares, es un sistema que se nutre de pánico - y se alimenta de miedo. Y luego, en las primeras horas de una mañana, mientras él duerme, un intruso siniestro rompe la seguridad elaborada de su casa junto al lago. Así comienza una pesadilla de paranoia y violencia cuando Hoffmann intenta - con creciente desesperación - descubrir quién está tratando de destruirlo - antes de que sea demasiado tarde. Tweet Descripción: Market Microstructure in Practice comenta las consecuencias de Reg NMS y MiFID sobre la microestructura del mercado. Abarca los cambios en el diseño del mercado, el comercio electrónico, y los comportamientos de inversores y comerciantes. La aparición de comercio de alta frecuencia y eventos críticos como el accidente de Flash de 2010 también se analizan en profundidad. Utilizando un punto de vista cuantitativo, este libro ayudará a estudiantes, académicos, reguladores, diseñadores de políticas y profesionales a entender cómo un desgaste de la liquidez y los cambios regulatorios pueden afectar a toda la microestructura de los mercados financieros. Un Apéndice matemático detalla las herramientas cuantitativas y los indicadores utilizados a través del libro, permitiendo al lector ir más lejos por su cuenta. Tweet Descripción: Diseña sistemas de comercio más exitosos con esta guía práctica para identificar alphas Encontrar Alfas busca enseñarte cómo hacer una cosa y hacerlo bien: diseñar alfas. Written by experienced practitioners from WorldQuant, including its founder and CEO Igor Tulchinsky, this book provides detailed insight into the alchemic art of generating trading signals, and gives you access to the tools you need to practice and explore. Equally applicable across regions, this practical guide provides you with methods for uncovering the hidden signals in your data. A collection of essays provides diverse viewpoints to show the similarities, as well as unique approaches, to alpha design, covering a wide variety of topics, ranging from abstract theory to concrete technical aspects. Youll learn the dos and donts of information research, fundamental analysis, statistical arbitrage, alpha diversity, and more, and then delve into more advanced areas and more complex designs. The companion website, worldquantchallenge, features alpha examples with formulas and explanations. Further, this book also provides practical guidance for using WorldQuants online simulation tool WebSim to get hands-on practice in alpha design. Alpha is an algorithm which trades financial securities. This book shows you the ins and outs of alpha design, with key insight from experienced practitioners. Learn the seven habits of highly effective quants Understand the key technical aspects of alpha design Use WebSim to experiment and create more successful alphas Finding Alphas is the detailed, informative guide you need to start designing robust, successful alphas. tweet Find Your eBooks Here8230
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